2020-05-29-時(shí)報(bào)財(cái)富資訊 -（星期五）

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2020-05-29-時(shí)報(bào)財(cái)富資訊 -（星期五）


【資訊導(dǎo)讀】
>搭載UTG玻璃的第二款折疊手機(jī)開始量產(chǎn)、UTG滲透率將持續(xù)提升
?>被動(dòng)元器件需求強(qiáng)勁、高景氣有望貫穿全年
>通富微電：預(yù)計(jì)未來國內(nèi)客戶訂單規(guī)模將持續(xù)提升
>萬潤股份：公司積極布局光刻膠單體材料等電子化學(xué)品領(lǐng)域

【今日頭條】
>搭載UTG技術(shù)的第二款折疊手機(jī)開始量產(chǎn)、UTG滲透率將持續(xù)提升　
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據(jù)外媒報(bào)道，韓國數(shù)碼雜志稱三星Galaxy Fold 2已經(jīng)開始進(jìn)入量產(chǎn)階段了，這批生產(chǎn)訂單是在過去幾天內(nèi)正式下達(dá)的，其中包括超薄玻璃（UTG）的生產(chǎn)，這將使三星Galaxy Fold 2成為Galaxy Z Flip之后第二款采用這種UTG屏幕的手機(jī)?？紤]到具體生產(chǎn)所需的時(shí)間，三星Galaxy Fold 2可能會(huì)在8月份發(fā)布，關(guān)于這款手機(jī)的官方詳細(xì)信息最早可能在6月份公開。有消息稱，三星Galaxy Fold 2的起步價(jià)可能在1580美元-1780美元之間，或成為三星旗下最便宜的折疊屏手機(jī)。從去年的三星Galaxy Fold、華為Mate X，到今年的摩托羅拉Razr以及三星Galaxy Z Flip，越來越多的可折疊設(shè)備出現(xiàn)在市場上，折疊屏正在成為手機(jī)市場的一大流行趨勢。隨著三星新款折疊屏手機(jī)的發(fā)布，折疊屏市場熱情望再次被點(diǎn)燃。
UTG玻璃是一種厚度小于100微米的柔性玻璃產(chǎn)品，可彎曲到數(shù)毫米的半徑，而且不易產(chǎn)生彎曲疲勞，同時(shí)，UTG玻璃還具備耐劃傷、耐高溫以及突出的水氧阻隔性能等優(yōu)勢，可用于制造具有優(yōu)異光學(xué)性能和更長壽命的柔性O(shè)LED顯示屏，應(yīng)用前景十分廣闊。隨著工藝和產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，UTG（超薄玻璃）有望成為重要的新方向，2020年將有望被部分機(jī)型采用，后續(xù)滲透率持續(xù)提升。超薄玻璃以及玻璃減薄是UTG產(chǎn)業(yè)鏈兩大核心環(huán)節(jié)，相關(guān)領(lǐng)域有布局的公司望迎來機(jī)遇。
長信科技（300088）UTG減薄技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先，具備柔性玻璃蓋板從減薄、切割、斷面處理及玻璃表面處理的全流程技術(shù)。
沃格光電（603773）掌握國內(nèi)領(lǐng)先的TFT-LCD、OLED光電玻璃的薄化技術(shù)。
凱盛科技（600552）已完成對TFT-LCD玻璃面板減薄生產(chǎn)線的產(chǎn)能提升項(xiàng)目。

【投資聚焦】
>?被動(dòng)元器件需求強(qiáng)勁、高景氣有望貫穿全年
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據(jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道，隨著中國大陸復(fù)工及遠(yuǎn)程辦公需求帶動(dòng)，臺(tái)灣地區(qū)被動(dòng)元件廠商第二季度產(chǎn)能利率明顯提升，疊加出廠價(jià)4月開始逐步上調(diào)，龍頭企業(yè)看好二季度營收及毛利率較一季度出現(xiàn)環(huán)比提升。展望下半年，需求方面，筆記本電腦、WiFi和電源類需求強(qiáng)勁，5G手機(jī)被動(dòng)元件用量較4G增長20%-40%、5G基站用量更是翻倍，目前訂單能見度已到三季度末。價(jià)格方面，由于美國鉭電容大廠AVX從5月開始調(diào)漲鉭電容價(jià)格12%-20%，被動(dòng)元器件價(jià)格下半年價(jià)格趨穩(wěn)。總體看，疊加去年低基數(shù)，行業(yè)下半年盈利有望實(shí)現(xiàn)同比增長，高景氣將貫穿全年。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，大陸被動(dòng)元器件廠商一方面將享受行業(yè)景氣度向上，另一方面還迎來國產(chǎn)替代的機(jī)遇。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，2021年中國MLCC的市場空間約630億元，但主要被日本、韓國企業(yè)占據(jù)，尤其是用于5G場景下的高端MLCC，國產(chǎn)替代空間廣闊。
風(fēng)華高科（000636）是國內(nèi)MLCC龍頭企業(yè)，公司投資75億元高端電容基地項(xiàng)目近期已經(jīng)啟動(dòng)，全部達(dá)產(chǎn)后公司MLCC月產(chǎn)能將超過600億只；
三環(huán)集團(tuán)（300408）MLCC產(chǎn)能快速擴(kuò)展，去年底月產(chǎn)能達(dá)到40億只，定增融資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目完成后月產(chǎn)能有望達(dá)到250億只。

【獨(dú)家參考】
>通富微電：預(yù)計(jì)未來國內(nèi)客戶訂單規(guī)模將持續(xù)提升
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通富微電（002156）在最新發(fā)布的調(diào)研紀(jì)要中表示，公司過多年積累擁有優(yōu)質(zhì)的全球客戶資源，目前，50%以上的世界前20強(qiáng)半導(dǎo)體企業(yè)和絕大多數(shù)國內(nèi)知名集成電路設(shè)計(jì)公司都已成為通富微電的客戶。同時(shí)，中美及日韓等全球貿(mào)易爭端頻頻發(fā)生，使業(yè)界意識(shí)到集成電路產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的重要性及緊迫性，也極大加快了集成電路產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化的進(jìn)程。公司與國內(nèi)知名半導(dǎo)體企業(yè)展開密切合作，2019年下半年國內(nèi)客戶訂單量呈現(xiàn)較大幅度增長，在此背景下，預(yù)計(jì)未來國內(nèi)客戶訂單規(guī)模將持續(xù)提升。公司通過收購AMD封測資產(chǎn)通富超威蘇州和通富超威檳城，與AMD形成了“合作+合資”的商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)與客戶之間的“良性互動(dòng)”。AMD近年在電腦CPU端推出銳龍3000系列等處理器，服務(wù)器CPU推出第二代驍龍等處理器，GPU出貨量首次超過英偉達(dá)，市場份額逐漸提升，資本市場反響強(qiáng)烈。在AMD市場占有率不斷攀升的預(yù)期下，通富微電未來發(fā)展動(dòng)能充足。

>萬潤股份：公司積極布局光刻膠單體材料等電子化學(xué)品領(lǐng)域
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萬潤股份（002643）在最新發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，公司信息材料產(chǎn)業(yè)目前主要產(chǎn)品為顯示材料。公司是全球領(lǐng)先的高端液晶單體材料和中間體材料供應(yīng)商；公司作為OLED成品材料、升華前單體材料和中間體材料供應(yīng)商，在全球該領(lǐng)域占有重要地位，并為該領(lǐng)域國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)。此外，公司積極布局電子化學(xué)品領(lǐng)域的聚酰亞胺材料、光刻膠單體材料，進(jìn)一步豐富公司信息材料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品線，為未來發(fā)展積蓄動(dòng)能。在沸石系列環(huán)保材料方面， “沸石系列環(huán)保材料二期擴(kuò)建項(xiàng)目”的最后一個(gè)車間已于2019年完成建設(shè)。為滿足下游市場的產(chǎn)品需求，公司于2018年啟動(dòng)了沸石系列環(huán)保材料建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目計(jì)劃新增7,000噸產(chǎn)能/年，其中4,000噸/年的產(chǎn)能為ZB系列沸石，3,000噸/年的產(chǎn)能為MA系列沸石；項(xiàng)目計(jì)劃投資12.78億元，截至2019年底已投入5.4億元，目前該項(xiàng)目進(jìn)展順利。

【財(cái)經(jīng)要聞】
>習(xí)近平簽署第四十五號(hào)主席令：民法典明年1月1日起施行。
>李克強(qiáng)：我們推出的規(guī)模性政策不依賴基建項(xiàng)目。
>十三屆全國人大三次會(huì)議表決通過國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃決議。
>工信部：4月規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長11.8%。
>華為面向全球發(fā)布全新一代OceanStor存儲(chǔ)Pacific系列。
>農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：堅(jiān)決防止非洲豬瘟通過運(yùn)輸環(huán)節(jié)傳播。
>群智咨詢：預(yù)計(jì)二季度顯示器面板出貨量同比增8.6%。
>畢馬威：粵港澳大灣區(qū)銀行證券業(yè)開放將帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
>第四屆世界智能大會(huì)將于6月線上“云辦會(huì)”。

【公告淘金】
萬華化學(xué)（600309）上調(diào)2020年6月份中國地區(qū)MDI價(jià)格。
隆基股份（601012）擬投建曲靖年產(chǎn)10GW單晶硅棒和硅片建設(shè)項(xiàng)目。
東方明珠（600637）等多家公司擬參與發(fā)起組建中國廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司。
中電興發(fā)（002298）全資子公司自主產(chǎn)品入選國貨新品推廣目錄。
豫園股份（600655）5.37億元競得金山工業(yè)區(qū)國有建設(shè)用地使用權(quán)。
泰晶科技（603738）擬定增募資不超6.39億元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后擬用于基于MEMS工藝的微型晶體諧振器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、溫度補(bǔ)償型晶體振蕩器（TCXO）研發(fā)。
蘇寧易購（002024）部分董事、高管及核心業(yè)務(wù)骨干增持股份計(jì)劃完成，合計(jì)增持583.26萬股。

【熱點(diǎn)數(shù)據(jù)】
>6只個(gè)股獲北向資金連續(xù)凈買入
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統(tǒng)計(jì)顯示，5月28日北向資金合計(jì)成交638.31億元，成交凈買入28.18億元。上榜深股通及滬股通活躍股榜個(gè)股合計(jì)成交121.18億元，凈買入金額10.17億元。上榜的成交活躍股中，有10股獲北向資金成交凈買入，貴州茅臺(tái)（600519）凈買入為4.43億元，凈買入金額居首；中國平安（601318）凈買入3.91億元，凈買入金額位居其后。從近期凈買入情況看，6只個(gè)股已被北向資金連續(xù)凈買入，中國平安（601318）已連續(xù)4日獲凈買入，期間累計(jì)成交金額29.80億元，成交凈買入14.24億元，股價(jià)表現(xiàn)上，該股獲北向資金連續(xù)凈買入期間累計(jì)上漲1.98%。其余被連續(xù)凈買入個(gè)股包括招行銀行（600036）、伊利股份（600887）、萬科A（000002）、五糧液（000858）、藥明康德（603259）等。

【資金風(fēng)向】
>市場探底回升、資金買入滬硅產(chǎn)業(yè)
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周四，滬深兩市探底回升。截止收盤，滬指漲0.33%報(bào)2846.22點(diǎn)，深成指跌0.27%報(bào)10653.49點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.80%報(bào)2054.96點(diǎn)。兩市共計(jì)成交5783億元，較上個(gè)交易日增加51億元。盤面上，白酒概念、券商、稀土永磁、消費(fèi)金融等板塊漲幅居前；乳業(yè)、光刻膠、大豆、農(nóng)業(yè)種植等板塊跌幅居前。
龍虎榜上，營業(yè)部資金凈買入前三的滬硅產(chǎn)業(yè)（688126）、新產(chǎn)業(yè)（300832）、漫步者（002351），金額分別是3.64億元、2.96億元、2.48億元。滬硅產(chǎn)業(yè)獲1個(gè)機(jī)構(gòu)買入6.7億元。隨著國內(nèi)晶圓廠建設(shè)高潮來臨，我國半導(dǎo)體材料市場也將迎來爆發(fā)，大硅片作為半導(dǎo)體材料之最大細(xì)分市場，在瓦森納技術(shù)管控升級(jí)等加劇的背景下，國產(chǎn)化前景十分廣闊。公司是國內(nèi)半導(dǎo)體硅片龍頭，12寸器件用正片出貨量在去年四季度超1萬片/月，在晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)潮中有望引領(lǐng)大硅片國產(chǎn)化。

【新股申購】
天合光能：申購代碼 787599，發(fā)行價(jià)格8.16元/股，發(fā)行市盈率27.61倍?？杀裙荆簠f(xié)鑫集成（002506）。