OBV指標(biāo)的特點(diǎn) 應(yīng)用與注意事項(xiàng)

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        OBV指標(biāo)的特點(diǎn) 應(yīng)用與注意事項(xiàng)

       

        1.OBV的形成原理及計(jì)算方法

        OBV線是美國(guó)投資專家葛南維（Granvil）的另一貢獻(xiàn)，他認(rèn)為“成交量是股市的元?dú)?，股價(jià)只不過(guò)是它的表征而已，因此成交量通常比股價(jià)先行”。

       

        OBV的構(gòu)造基本原理是根據(jù)潮漲潮落的原理，事物向前發(fā)展總是有曲折的，不會(huì)一帆風(fēng)順，正如海浪在向前推進(jìn)時(shí)，中途還有潮落的現(xiàn)象，每次向前的浪潮如果總比向后的浪潮大，則整個(gè)趨勢(shì)還是向前的。

       

        讓我們把股市比喻成一個(gè)潮水漲落的過(guò)程，如果多方力量大，則向上的潮水就大，中途回落的潮水就小。衡量潮水大小的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)成交量，成交量大，則潮水的力量就大。成交量小，潮水的力量就小。

       

        每一天的成交量可以理解成潮水，但這股潮水是向上還是向下，是保持原來(lái)的大方向，還是中途的回落，這個(gè)問(wèn)題就由當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)與昨天的收盤(pán)價(jià)的大小比較而決定：

       

        （1）今日收盤(pán)價(jià)≥昨日收盤(pán)價(jià)則這一潮屬于多方的潮水。

       

        （2）今日收盤(pán)價(jià)＜昨日收盤(pán)價(jià)，則這一潮屬于空方的潮水。

       

        潮漲潮落反映多空力量對(duì)比的變化和最終大潮將向何處去，這就是OBV的基本原理，OBV又叫能量潮的原因。

       

        2.OBV指標(biāo)的特點(diǎn)

        OBV指標(biāo)是對(duì)成交量變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)，從性質(zhì)上講屬于能量類指標(biāo)，從時(shí)間上看，短、中、長(zhǎng)皆宜，它依所設(shè)時(shí)間參數(shù)的長(zhǎng)短而定。OBV的由來(lái)是對(duì)成交量變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)。理論上講，股價(jià)變動(dòng)，首選需要成交量的變動(dòng)，即所謂量在價(jià)先，除非股價(jià)極度超跌或莊家控盤(pán)等情況。一般來(lái)講，價(jià)升必須量增，打一個(gè)比喻，推車(chē)上山一定要用勁兒，而到了山頂可以一撒把就把車(chē)順下去，一點(diǎn)也不費(fèi)勁。

       

        OBV指標(biāo)檢測(cè)了股價(jià)變動(dòng)時(shí)成交量的配合情況，成交量大時(shí)，OBV有明顯反映，成交量小時(shí)，OBV變動(dòng)不明顯，但對(duì)背離與否有較大參考意義?？傮w來(lái)講，它對(duì)研判莊家建倉(cāng)、增減倉(cāng)、洗盤(pán)、出貨等有比較重要的輔助監(jiān)測(cè)功能。

       

        這種以決定股價(jià)趨勢(shì)的“量”來(lái)預(yù)測(cè)“勢(shì)”的研判方法，因其有技術(shù)上的理論基礎(chǔ)，所以股市投資人采用頗為普遍。

       

        3.OBV的應(yīng)用

        （1）總體上講，不管K線收陽(yáng)收陰，當(dāng)然成交量也體現(xiàn)為陽(yáng)量、陰量，只要OBV線昂頭向上，或者橫向運(yùn)動(dòng)，甚至略有下挫，即使股價(jià)有較大跌幅，也說(shuō)明莊家沒(méi)有大舉出貨。當(dāng)然從K線圖上看，此時(shí)與股價(jià)下滑的同時(shí)，成交量也是極度萎縮的。

       

        （2）當(dāng)OBV下降時(shí)，價(jià)格仍在上升，即出現(xiàn)背離現(xiàn)象，表明低位承接有力，則應(yīng)考慮賣(mài)出。

       

        （3）當(dāng)OBV上升時(shí)，價(jià)格卻在下跌，也出現(xiàn)背離現(xiàn)象，表示低位承接有力，則可考慮買(mǎi)入。

       

        （4）當(dāng)OBV從上升轉(zhuǎn)為下降，或是由累計(jì)正值轉(zhuǎn)為累計(jì)負(fù)值，則發(fā)出賣(mài)出信號(hào)。

       

        （5）當(dāng)OBV從下降轉(zhuǎn)為上升，則發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)。

       

        （6）在股價(jià)處于M頭或W底形態(tài)時(shí)，OBV發(fā)出的價(jià)量背離信號(hào)技術(shù)上的可信度更高。

       

        （7）對(duì)支撐線或壓力線，比如前期高、低點(diǎn)，前期平臺(tái)位置突破的有效性進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，OBV的狀態(tài)是重要依據(jù)。

       

        （8）在股價(jià)進(jìn)入盤(pán)整后期時(shí)OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤(pán)整的信號(hào)，因?yàn)?amp;ldquo;量”已介入，即將產(chǎn)生能量，向上或向下突破。

       

        （9）OBV指標(biāo)在應(yīng)用時(shí)，有必要短、中、長(zhǎng)線結(jié)合去看，盡管有人側(cè)重于短線操作，可用5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線等，有人側(cè)重于中長(zhǎng)線操作，可用周線等。結(jié)果不結(jié)合設(shè)置的時(shí)間看，有時(shí)OBV的上揚(yáng)或下挫不明顯。

       

        比如，綜藝股份（600770）在2000年一季度末見(jiàn)頂回落時(shí)，其周線OBV指標(biāo)比日線指標(biāo)發(fā)出了更為強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)。提示清倉(cāng)離場(chǎng)（見(jiàn)圖68）

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        兆維科技（600658）2001年6月8日摸頂20.75元，一路下挫至10月22日的11.59元，股價(jià)近乎腰斬，然而OBV并未下挫多少形成無(wú)量空跌，揭示主力并未出貨（見(jiàn)圖69）

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        此外，善于短線操作的投資者更應(yīng)該關(guān)注短線（分時(shí)）OBV指標(biāo)，比如在漲（跌）停板位置，其他分時(shí)指標(biāo)均已鈍化，惟有5分鐘OBV指標(biāo)在漲（跌）停板即將打開(kāi)之前，給出強(qiáng)烈的信號(hào)。所以，短線OBV線的變化將讓你先知先覺(jué)。

       

        4.OBV的盲區(qū)

        （1）OBV指標(biāo)是從上市第一天起對(duì)成交量進(jìn)行累加計(jì)算，所以從其長(zhǎng)期走勢(shì)看，基本上呈現(xiàn)一路上揚(yáng)狀，就像滬深兩市大盤(pán)指數(shù)，從開(kāi)市以來(lái)始終保持震蕩盤(pán)上一樣。所以即使滬市綜指從2001年6月14日的2245點(diǎn)跌至2002年1月23日的1346點(diǎn)，跌幅甚巨，但仍比歷史低位高出許多。OBV有點(diǎn)相似，所以需分段對(duì)比股價(jià)去仔細(xì)觀察，不能被其總體上的一路向上所蒙蔽。

       

        所以O(shè)BV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線走勢(shì)結(jié)合使用。才能發(fā)揮作用。

       

        （2）OBV雖屬能量類指標(biāo)，但有趨向類指標(biāo)的盲點(diǎn)，不像強(qiáng)弱指標(biāo)在0-100的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，OBV指標(biāo)無(wú)法判斷升多少、跌多少，也即頂和底在哪里。

       

        （3）原則上看應(yīng)短、中、長(zhǎng)期結(jié)合觀測(cè)，否則某一時(shí)間段，急促的昂頭或掉頭，在另一時(shí)間參數(shù)下表現(xiàn)遲鈍，或說(shuō)反映不明顯。