指標(biāo)OBV在實戰(zhàn)中的運用

掃碼關(guān)注微信公眾號不定期福利

                                                               
                                        OBV線亦稱OBV能量潮，是將成交量值予以數(shù)量化，制成趨勢線，配合股價趨勢線，從價格的變動及成交量的增減關(guān)系，推測市場氣氛。OBV線的基本理論基于股價變動與成交量值間的相關(guān)系數(shù)極高，成交量值為股價變動的先行指標(biāo)，從成交量的變化可以預(yù)測有股價的波動方向。

一、指標(biāo)OBV與股價的關(guān)系

指標(biāo)OBV為股價變動的先行指標(biāo)，短期股價的波動與公司業(yè)績興衰并不完全吻合，而是受人氣的影響，因此從指標(biāo)OBV的變化可以預(yù)測股價的波動方向。指標(biāo)OBV是量能指標(biāo)，成交量是股票市場的原動力，沒有成交量配合的股價形同無本之木。因此，成交量是投資者分析判斷市場行情并作出投資決策的重要依據(jù)，指標(biāo)OBV也是技術(shù)分析指標(biāo)應(yīng)用時不可或缺的參照。

指標(biāo)OBV的變化過程就是股票投資者購買股票欲望消長變化的過程，也就是股票市場人氣聚散的過程。當(dāng)人氣聚斂，會吸引更多投資者介入，必定刺激股價攀升；股價升至一定高度，投資者望而卻步，獲利盤紛紛出手，又會導(dǎo)致人心趨散，股價會下跌。

二、指標(biāo)OBV在股市的表現(xiàn)

指標(biāo)OBV與加權(quán)股價指數(shù)漲跌有密切關(guān)系。股價指數(shù)上升，必須伴有成交量的持續(xù)增加。多頭市場里，成交量隨著指數(shù)上升而擴大，到了股價指數(shù)上升而成交量停滯或縮小時，預(yù)示本輪上升行情即將結(jié)束，接踵而來的將是股價指數(shù)下跌；在空頭市場中，指數(shù)的每次下跌都會伴有成交量的急劇萎縮，到指數(shù)下降而成交量不再減少，本輪跌勢也就告一段落。

指標(biāo)OBV在股市中的表現(xiàn)體現(xiàn)在下面幾種情況：當(dāng)股價上漲而OBV線下降時，表示能量不足，股價隨后將回跌。當(dāng)股價下跌而OBV線上升時，表示買氣旺盛，股價隨后將止跌回升。當(dāng)股價上漲而OBV線同步緩慢上升時，表示股市繼續(xù)向好。當(dāng)OBV指標(biāo)值直線上升，不論股價是否大漲或小漲，表示能量即將耗盡，股價可能止?jié)q反轉(zhuǎn)。

一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，此時，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準(zhǔn)確的判斷：

首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實不然，仔細(xì)觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

三、指標(biāo)OBV在實戰(zhàn)中的運用

指標(biāo)OBV在實戰(zhàn)中參考價值較大主要表現(xiàn)在兩個方面：一是OBV線能幫助確定股市突破盤局后的發(fā)展方向。指標(biāo)OBV橫盤后的突破方向決定實戰(zhàn)操作的方向選擇；量價同向：即股價與成交量變化方向相同。股價上升，成交量也相伴而升，是市場繼續(xù)看好的表現(xiàn)；股價下跌，成交量隨之而減，說明賣方對后市看好，持倉惜售，轉(zhuǎn)勢反彈仍大有希望。

二是指標(biāo)OBV與股價的背離。量價背離：即股價與成交量呈相反的變化趨勢。股價上升而成交量減少或持平，說明股價的升勢得不到成交量的支撐，這種升勢難于維持；股價下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，說明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。OBV低位背離主要有兩種情況，一種是股價創(chuàng)新低而指標(biāo)OBV未創(chuàng)近期的新低；一種是股價下跌不止，創(chuàng)下一個新低點時，OBV線卻不愿下跌或下跌甚少，并未創(chuàng)下新低，說明股價已經(jīng)跌得差不多了。當(dāng)周日線RSI背離和日線OBV同時在低位出現(xiàn)時，后市反彈有望。高位背離的情況恰恰相反，即股價創(chuàng)出新高，指標(biāo)均未創(chuàng)出新高。

5分鐘OBV也是一種短線參考價值較強的量能指標(biāo)。五分鐘OBV向上運行看多，向下運行看空。五分鐘OBV與股價低位背離為買入信號，高位背離為賣出信號。五分鐘OBV橫盤整理后向上突破為買入信號，向下突破為賣出信號。特別是價格短線快跌后五分鐘OBV與股價產(chǎn)生背離和價格短線快漲后五分鐘OBV與股價產(chǎn)生背離，這時發(fā)出的買賣信號準(zhǔn)確率更高。